Ganho de capital BREAKING DOWN Ganho de capital Uma perda de capital é incorrida quando há uma diminuição no valor do imobilizado comparado ao preço de compra de ativos. Embora os ganhos de capital geralmente estejam associados a ações e fundos devido à sua volatilidade inerente ao preço, pode ocorrer um ganho de capital em qualquer título que seja vendido por um preço superior ao preço de compra que foi pago por ele. Os ganhos e perdas de capital alcançados ocorrem quando um bem é vendido e desencadeia um evento tributável. Os ganhos e perdas não realizados, às vezes denominados ganhos e perdas em papel, refletem um aumento ou diminuição no valor de investimentos, mas ainda não provocaram um evento tributável. Consequências fiscais dos ganhos e perdas de capital Os investidores de fundos mútuos conscientes de impostos devem determinar os ganhos de capital acumulados não recuperados, que são expressos como uma porcentagem de seus ativos líquidos, antes de investir em um fundo com um componente significativo de ganho de capital não realizado. Esta circunstância é referida como uma exposição de ganhos de capital de fundos. Quando distribuídos por um fundo, os ganhos de capital são uma obrigação tributável para os investidores de fundos. Os ganhos de capital de curto prazo ocorrem em títulos detidos por um ano ou menos. Esses ganhos são tributados como receita ordinária com base no status de depósito de impostos individuais e renda bruta ajustada. Os ganhos de capital de longo prazo geralmente são tributados a uma taxa menor do que a renda normal. A taxa de ganhos de capital de longo prazo é de 20 na faixa de imposto mais alta. A maioria dos contribuintes é qualificada para uma taxa de imposto sobre ganhos de capital a longo prazo de 15. No entanto, os contribuintes das 10 e 15 divisões fiscais pagariam uma taxa de imposto sobre os ganhos de capital a longo prazo de 0. Distribuições de Ganhos de Capital por fundos mútuos Os fundos mútuos que acumularam ganhos de capital realizados ao longo do ano devem distribuir esses ganhos aos acionistas. Muitos fundos mútuos distribuem ganhos de capital antes do final do ano civil. Os accionistas inscritos na data dos fundos ex-dividendo recebem a distribuição dos ganhos de capital dos fundos. Os indivíduos que recebem a distribuição obtêm um formulário 1099-DIV detalhando o valor da distribuição de ganho de capital e quanto é considerado a curto prazo e longo prazo. Quando um fundo mútuo faz um ganho de capital ou distribuição de dividendos, o valor patrimonial líquido (NAV) diminui pelo valor da distribuição. Uma distribuição de ganhos de capital não afeta o retorno total dos fundos. Obtenha o máximo de opções de ações do empregado Um plano de opção de estoque de empregado pode ser um instrumento de investimento lucrativo se gerenciado adequadamente. Por esse motivo, esses planos serviram há muito tempo como uma ferramenta bem-sucedida para atrair os principais executivos e nos últimos anos se tornaram um meio popular para atrair funcionários não executivos. Infelizmente, alguns ainda não conseguem aproveitar ao máximo o dinheiro gerado pelo estoque de seus empregados. Compreender a natureza das opções de compra de ações. A tributação e o impacto na renda pessoal são fundamentais para maximizar essa vantagem potencialmente lucrativa. O que é uma opção de compra de ações do empregado Uma opção de compra de ações do empregado é um contrato emitido por um empregador para um empregado para comprar um montante fixo de ações da empresa a um preço fixo por um período de tempo limitado. Existem duas grandes classificações de opções de compra de ações: opções de ações não qualificadas (NSO) e opções de ações de incentivo (ISO). As opções de compra de ações não qualificadas diferem das opções de ações de incentivo de duas maneiras. Primeiro, as OSNs são oferecidas a funcionários não executivos e a diretores ou consultores externos. Em contrapartida, os ISOs são estritamente reservados para funcionários (mais especificamente, executivos) da empresa. Em segundo lugar, as opções não qualificadas não recebem tratamento fiscal federal especial, enquanto as opções de ações de incentivo recebem tratamento fiscal favorável, pois atendem a regras estatutárias específicas descritas pelo Código de Receita Federal (mais neste tratamento fiscal favorável é fornecido abaixo). Os planos de NSO e ISO compartilham uma característica comum: eles podem se sentir complexos. As transações dentro desses planos devem seguir os termos específicos estabelecidos pelo contrato do empregador e pelo Código da Receita Federal. Data de concessão, expiração, aquisição e exercício Para começar, os funcionários geralmente não recebem a total propriedade das opções na data de início do contrato (também conhecido como data de concessão). Eles devem cumprir um cronograma específico conhecido como o cronograma de aquisição de direitos no exercício de suas opções. O cronograma de cobrança começa no dia em que as opções são concedidas e lista as datas em que um funcionário pode exercer uma quantidade específica de ações. Por exemplo, um empregador pode conceder 1.000 ações na data de outorga, mas um ano a partir dessa data, serão entregues 200 ações (o empregado recebe o direito de exercer 200 das 1.000 ações inicialmente concedidas). No ano seguinte, outras 200 ações são investidas, e assim por diante. O cronograma de aquisição é seguido por uma data de validade. Nessa data, o empregador não se reserva mais o direito de seu empregado comprar ações da empresa nos termos do contrato. Uma opção de estoque de empregado é concedida a um preço específico, conhecido como o preço de exercício. É o preço por ação que um empregado deve pagar para exercer suas opções. O preço de exercício é importante porque é usado para determinar o ganho (chamado elemento de pechincha) e o imposto a pagar no contrato. O elemento de barganha é calculado subtraindo o preço de exercício do preço de mercado das ações da empresa na data em que a opção é exercida. Imposto sobre as opções de ações do empregado O Internal Revenue Code também possui um conjunto de regras que o proprietário deve obedecer para evitar o pagamento de impostos pesados sobre seus contratos. A tributação dos contratos de opção de compra de ações depende do tipo de opção de propriedade. Para opções de ações não qualificadas (NSO): A concessão não é um evento tributável. A tributação começa no momento do exercício. O elemento de pechincha de uma opção de compra de ações não qualificada é considerado remuneração e é tributado às taxas de imposto de renda ordinárias. Por exemplo, se um empregado receber 100 ações da Ação A a um preço de exercício de 25, o valor de mercado do estoque no momento do exercício é de 50. O elemento de negociação no contrato é (50 - 25) x 1002,500 . Observe que estamos assumindo que essas ações são 100 investidas. A venda da segurança desencadeia outro evento tributável. Se o funcionário decidir vender as ações imediatamente (ou menos de um ano após o exercício), a transação será reportada como um ganho (ou perda) de capital de curto prazo e estará sujeita a imposto a taxas de imposto de renda ordinárias. Se o funcionário decidir vender as ações por ano após o exercício, a venda será reportada como um ganho (ou perda) de capital a longo prazo e o imposto será reduzido. As opções de ações de incentivo (ISO) recebem tratamento fiscal especial: a concessão não é uma transação tributável. No entanto, nenhum evento tributável é relatado no exercício, o elemento de pechincha de uma opção de estoque de incentivo pode desencadear o imposto mínimo alternativo (AMT). O primeiro evento tributável ocorre na venda. Se as ações forem vendidas imediatamente depois de serem exercidas, o elemento de barganha é tratado como renda ordinária. O ganho no contrato será tratado como um ganho de capital a longo prazo se a seguinte regra for honrada: as ações devem ser mantidas por 12 meses após o exercício e não devem ser vendidas até dois anos após a data da concessão. Por exemplo, suponha que o estoque A seja concedido em 1º de janeiro de 2007 (100 investidos). O executivo exerce as opções em 1º de junho de 2008. Caso ele ou ela deseje reportar o ganho no contrato como um ganho de capital de longo prazo, o estoque não pode ser vendido antes de 1º de junho de 2009. Outras Considerações Embora o tempo de uma ação Estratégia de opção é importante, existem outras considerações a serem feitas. Outro aspecto fundamental do planejamento de opções de estoque é o efeito que esses instrumentos terão na alocação global de ativos. Para que qualquer plano de investimento seja bem sucedido, os ativos devem ser adequadamente diversificados. Um funcionário deve desconfiar de posições concentradas em estoque de qualquer empresa. A maioria dos consultores financeiros sugerem que o estoque da empresa deve representar 20 (no máximo) do plano de investimento global. Embora você possa se sentir confortável ao investir uma porcentagem maior de seu portfólio em sua própria empresa, é simplesmente mais seguro se diversificar. Consulte um especialista financeiro e fiscal para determinar o melhor plano de execução para seu portfólio. Bottom Line Conceitualmente, as opções são um método de pagamento atractivo. Que melhor maneira de encorajar os funcionários a participar do crescimento de uma empresa do que oferecendo-lhes um pedaço da torta. Na prática, no entanto, o resgate e a tributação desses instrumentos podem ser bastante complicados. A maioria dos funcionários não entende os efeitos tributários de possuir e exercer suas opções. Como resultado, eles podem ser fortemente penalizados pelo tio Sam e muitas vezes perdem parte do dinheiro gerado por esses contratos. Lembre-se de que vender seu estoque de empregado imediatamente após o exercício induzirá o maior imposto sobre ganhos de capital de curto prazo. Esperar até que a venda se qualifique para o menor imposto sobre os ganhos de capital a longo prazo pode poupar-lhe centenas, ou mesmo milhares. Período de retenção de ganhos de capital a longo prazo para opções de ações Compreenda sua concessão de opção de compra de ações para que você não seja tropeçado. It8217s é bom ter opções. It8217s também são meio confusos. Quando você está tentando descobrir quando fazer opções de ações, é útil considerar a forma como você deve ser tributado e isso depende do tipo de opções que você possui e se você satisfaz o período de retenção de ganhos de capital. Se o exercício de suas opções não for qualificado para o tratamento de ganhos de capital a longo prazo, você pode ter que pagar a receita da taxa de imposto sobre o rendimento. Tipo de opção O IRS distingue entre opções de estoque estatutárias e não estatutárias. Geralmente, as opções que você obteve como parte de um plano de compra de ações de um empregado ou plano de opções de ações de incentivo são opções de compra de ações estatutárias. Tudo o resto é uma opção não estatutária. Mas, mesmo que você tenha obtido a opção como parte de um plano, se você não fosse um empregado da empresa que concedeu a opção ou uma empresa relacionada desde a data da concessão até três meses antes de exercer a opção ou se a opção for transferível , É uma opção não-sustentável. Opções de ações não estatutárias As opções não estatutárias não possuem tratamento fiscal especial e nenhum período de retenção. Eles contam como renda, não ganhos de capital. Se a opção for negociada em um mercado estabelecido, ou você pode determinar seu valor de mercado justo, você deve tratar a opção como qualquer outra compensação no momento em que lhe é concedido, mas você ganhou. Não deve contar como receita quando se exercita a opção. Se o valor do mercado justo não for facilmente determinável, o contrário é verdadeiro: você não precisa contar a opção como receita até exercê-la ou transferi-la. Opções de ações estatutárias Se você tem opções de compra de ações estatutárias, você não deve incluí-las como receita quando você recebe as opções ou quando as exerce (exceto para calcular o imposto mínimo alternativo). Em vez disso, você determina o tratamento tributário quando vende o estoque que obteve exercitando a opção. Isso pode ser anos na estrada, e se você deve a taxa de imposto de renda ordinária ou a menor taxa de ganhos de capital de longo prazo depende principalmente se você satisfez o período de retenção ou não. Período de retenção para opções estatutárias Para satisfazer o período de detenção para opções legais, você deve manter o estoque por um ano depois de receber o estoque em si e dois anos depois de você ter recebido a opção. Se você tiver que vender o estoque mais cedo para remover um conflito de interesse, considera-se que satisfaz o período de retenção. Na maior parte, se você cumprir o período de detenção, sua venda é um ganho ou perda de capital de longo prazo, mas se a opção foi concedida de acordo com um plano de compra de ações de um empregado e com desconto, uma parte dele pode ser considerada uma receita. Referências O que significa exercitar opções de ações O que acontece com uma opção de compra de ações se expirou e você. Opções de ações não compensatórias Opções de ações explicadas em Inglês simples Artigos populares Vantagem de opções de ações não qualificadas Como calcular o imposto sobre o rendimento de uma opção Vender para cobrir Como reportar ações não qualificadas em Vendas de 1099 ISO. Opções de estoque NSO
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